Edwin Goh —— BIS Batch 10
投资超级成长趋势的心得
桥水基金创办人 Ray Dalio 在他的个人分享里曾经提到每一个国家,每一个经济,和每一个
公司的成长都是由多个小周期和大周期组成的。如果我们能够了解了经济周期的发展,也就
能掌握我们人生不可错过的投资机会。在我简短的投资生涯里,我错过在新冠疫情斯涅时爆发
的手套股,也错过了跟经济复苏水涨船高的芯片制造股,也错过了因供应链干扰带动的油气
股。但我相中了我个人认为是马来西亚科技演变的下一个超级成长趋势: 区块链。
从参与到松大的学习环境开始,我在自己的投资理念里就开始了质的变化。虽然平时已经对
行业理解有一定的理解,但我始终是个外行人。在自己投资旅途里都会好像其他人一样会面
对到股价波动影响情绪而更改投资策略。
参与BIS课程后,我开始把自己对经济和对行业的理解和一个公司的发展做结合。间接的我对
投资策略和生意分析的思考也茅塞顿开了,理解了什么是周期的变动,什么是良好的生意,什
么是有能力的管理层,什么是适当的股价,什么是与个人修养相应的投资策略。我整合了我这
个小资薪打工人的投资组合,开始了每个月定期储蓄,也对自己阅读年报和生意分析做笔记,
以寻找适合的投资机会。
在一个平凡旁晚,我偶然地在BVE看到有关MYEG的生意分析。看到大马的一个科技巨头在
经历了2018年大选掀起的疯狂洗礼后,选择大动作地开拓生意不仅地产生了我对它下一阶段
发展的兴趣。就这样,我顺藤摸瓜地开启了我对于该公司的研究,并把公司过往二十年年报到
近期大大小小的新闻文告都看了篇。
无意间,我发现到公司的发展莫名地在尊随一种十年大计慢慢地推动。 公司从2007年上市
起到公司首次提出开拓海外事业恰好地花了十年。在那十年里,公司也不断地复制以核心业
务带动符合业务的生意模式开拓了各种各样全新的业务。而公司第一次开始投资区块链业务
的时间也那么巧合地赶上这个时间点。那时后的我还不了解为什么公司要那么做,也与多数
人一般以为公司只是想炒作区块链这个投资主题直到2021年公司提出要以海外伙伴合作发展
一个区块链。
在我的好奇心驱使下,我开始着手进一步的研究,每天不定时地花一两个小时阅读和学习区
块链以试图了解公司的部署。久而久之,我开始看到公司老板作为一位资深的顶级玩家所看
到的一盘大棋,看到公司的每一项区块链投资之间的关系,也看到了其中的成功与失败的风
险。这是盘十年大棋局。
从看中,相中,到投中超级成长趋势要多少年?三年,五年,还是十年,我不知道,也不在我的
掌管范围内。我能知道的是和互联网,社交网,智能手机,电动车,人工智能一样,区块链和
Web 3.0的发展是必然的。在怎么长时间的投入理解后,我和管理层的愿景一样认为区块链的
未来部署不是虚拟货币,也不是NFT图像,而是大马公共于私人服务走入区块链的时代必然要
性。
如松大所提倡的一样,要投资就要找数一数二的公司,有能力的管理层,和有吸引的成长空
间。在大马能够与该公司媲及的对手寥寥无几。这些了解让我投中了公司管理层的能力,资金
,科技,人才,商业关系,以及区块链在大马未来的发展。这些了解也让我在公司股价一次次
动荡里,以成本压缩法地方式来存股,陪伴公司走过一次次被市场质疑而削减的估值。
渐渐地,我的投资视野随着我了解公司管理层为何孤注一掷地投资区块链的实体生意用途后
开始与市场多数投资者产生了分歧。当多数人重复蹉跎顾虑销售税的重启,移民服务的变动,
和驾照更新服务的完结,我看到的是互联网时代的演变和生意模式的迭代更新。我从一个跟
风投资的小资薪蜕变成了一名打工存股人。
在一个简短的岁月里,我人生没有多少个十年,只想把握每一个超级趋势提供的投资机会。
在一个短利的时代里, 我没有练出投中百倍妖股的运气,只有个书呆子式存股的习惯。
在一个短利又简短的人生里,我了解价值投资不是策略,而是禅学。
